«Тёмная сторона крипты» - Archive Feed Content

Обзор основных событий и тенденций криптоиндустрии в 2019 году. Основные хронологические метки: первый квартал - успех биржи binance, реинкарнировавшей ICO через механизм IEO, и как следствие - торжество биржевого токена bnb на общем унылом фоне криптозимы. Второй квартал - старт искусственной криптовесны-2019 с преимущественной накачкой биткоина; как её следствие - абсолютное доминирование биткоина на крипто-рынке. Третий квартал - мощнейший libra-хайп, который (как это ни парадоксально) за пару месяцев похоронил мордокнижный проект, поскольку привлёк пристальное внимание испуганных регуляторов. Спокойное в целом окончание года - стабилизация курса биткоина и "сезон смерти альткоинов". Итоги года для ведущих криптовалют и псевдо-крипто-валют: 1. абсолютное доминирование биткоина, но вместе с тем - и абсолютное отсутствие модернизации со времён segwit-а (собственно и segwit не решил никаких значимых проблем); как следствие, накопление нерешённых проблем и консервация технической отсталости в биткоине. 2. Противоречивые итоги для ethereum: с одной стороны, сохранение общего доминирования среди платформ для смарт-контрактов несмотря на острую конкуренцию в этом секторе - с пресловутой ролью "убийцы эфира" пока никто не справился. С другой стороны, лихорадочная активность в поиске путей модернизации блокчейна эфира пока остаётся безрезультатной; окончательный выбор шардинга для решения проблемы масштабирования, но вместе с тем - большие сомнения, что команда ethereum сможет реализовать полноценный шардинг ввиду сложности этой задачи. 3. Привычный риппл-стайл xrp; массовые скупки других проектов tron-ом и характерное для него плагиаторство; провалы eos и stellar. Атака регуляторов и её последствия: главные объекты атаки - крипто-биржи и другие шлюзы между фиатом и криптой - практически без сопротивления сдались мировым финансовым регуляторам; в результате регуляторы фактически установили контроль над большей частью современной криптоиндустрии. Одно из следствий этой победы регуляторов - централизованные "крипто"-биржи стали частью современной финансовой системы, и благополучно переняли банковские повадки по дискриминации своих клиентов. Криптоиндустрия в целом во многом лишилась своей фундаментальной ценности, став придатком индустрии финансов. Вместе с тем, это облегчает краткосрочный прогноз для криптоиндустрии - она будет следовать тенденциям мировой финансовой системы. А на горизонте мировых финансов - схлопывание мега-пузыря фондового рынка. Указанное схлопывание фактически станет смертью для криптоиндустрии в её современном виде. Вместе с этим, кризис современной финансовой системы предоставит криптоиндустрии шанс возродиться на новых принципах и в итоге обрести собственную ценность.

Начало 2020 года - в криптоиндустрии очередная медийная истерия вокруг новомодной пустышки; на этот раз сиюминутным королём крипто-моды стали так называемые "децентрализованные финансы", они же DeFi. Со всех сторон о них можно услышать самую невероятную информацию - "DeFi облегчают получение финансовых услуг простым людям", "DeFi кардинально изменят современную финансовую систему", "DeFi похоронят современные банки" и прочий подобный бред. Как обычно, авторы подобных изречений абсолютно не понимают, чем в реальности являются DeFi, потому неудивительно, что в обстановке всеобщего ажиотажа и невежества DeFi уже провозглашены самым перспективным направлением криптоиндустрии 2020 года. Но изучение устройства DeFi-"кредитования" открывает очень простую и неприглядную картину: принимая залог в криптовалюте от "заёмщика", DeFi-сервис фактически сразу возвращает ему треть (меньшую часть!) залога в стейблкоинах сервиса. Здесь резонно возникает вопрос - а кто же в действительности в такой схеме является настоящим кредитором? Но этот вопрос старательно замалчивается - беззастенчиво обутому "заёмщику" навязывается роль должника, и он теперь должен следить за гарантийным обеспечением этого "кредита" и оплачивать связанные с ним убытки. Причём DeFi устроены так, что если крипто-рынок не будет заметно расти, то убытки "заёмщику" гарантированы; только в случае значимого роста крипто-рынка "заёмщик" получит прибыль, которую разделит с DeFi-сервисом. Великолепная схема! И надо быть редким лохом, чтобы радоваться простоте и скорости получения такого "кредита". Тем не менее, среднестатистическому крипто-энтузиасту уже успешно впарена мысль, что DeFi - это сложно для понимания, но очень перспективно и прогрессивно. Поэтому с декабря-2019 крипто-лемминги массово и бездумно понесли свои деньги в DeFi, как в 2017-2018 годах несли их в ICO, а в 2019 - в IEO. В январе-феврале 2020 года на фоне растущего крипто-рынка приток крипто-леммингов в DeFi приобрёл лавинообразный характер. Но зная устройство DeFi, нетрудно сделать прогноз, что наблюдаемый триумф DeFi-лохотрона продлится ровно до ближайшего разворота крипто-рынка. И как в таких случаях было всегда, лемминги в итоге погорят, а в плюсе останутся только DeFi-сервисы.

Громадная разность скорости метаболизма сиамских близнецов eos и cardano: в то время как cardano до сих пор барахтается в тестовой сети, множество свидетельств указывает на то, что для eos началась финальная стадия жизненного цикла. Начавшаяся ещё в прошлом году деградация eos как проекта закономерно идёт по нарастающей, что подтверждают новости о подробностях разработки социальной сети voice и о массовом исходе пользователей из eos-сети. Настроения по поводу перспектив voice и так были мрачными даже среди eos-адептов - ни у кого не было иллюзий, что voice сможет составить конкуренцию той же facebook. Даже если бы сеть eos была идеальной технически и абсолютно соответствовала принципам децентрализации, тема соц-сетей давно отыграна, а источники развития в этой области полностью исчерпаны. Также нет смысла и сокрушаться о том, что block.one до сих пор нисколько не беспокоится о децентрализации - разработчики и маркетологи eos изначально рассчитывали на контингент, который не понимает важности вопросов децентрализации и потому будет ими пренебрегать. Но даже для такого контингента стала очень неприятным сюрпризом обструкция block.one собственной основной сети и её токена - внезапно выяснилось, что на начальном этапе voice будет размещена в особой тестовой сети, соответственно токен eos останется не при делах, так как не будет участвовать в транзакциях этой спец-сети. За этим решением block.one легко виден страх, что основная eos-сеть не справится с нагрузкой от voice. Что неудивительно - памятный грошовый эйрдроп EIDOS, положивший основную сеть eos осенью прошлого года, стал последней каплей для многих eos-адептов. Если до инцидента с EIDOS бегство пользователей с eos-платформы уже началось, но его интенсивность была умеренной, то после инцидента были разрушены последние мифы о сверх-технологичности eos, и исход приобрёл уже массовый характер. В результате к декабрю-2019 количество активных пользователей eos-платформы сократилось в 5 раз, а в январе-2020 trx вытеснил eos со второго места в секторе dapps, и разница в пользу trx продолжает расти. Медийная машина eos уже не может, как ранее, выдавать масштабные провалы за грандиозные успехи, потому следует ожидать, что отрицательная динамика для этой идеальной анти-криптовалюты сохранится и далее.

Биржевые курсы ультра-segwit-форков биткоина (BCH и BSV) и реальное состояние их сетей живут в параллельных мирах - котировки форков практически не реагируют даже на самые негативные новости об огромных технических проблемах в сетях этих монет. Как ярчайшее проявление этого факта - посленовогодний памп альткоинов, в котором BCH и BSV сыграли одни из главных ролей. Особенно сюрреалистичен был взлёт BSV с 90 до 450 USD, в отношении к состоянию сети которого существует самое большое недоверие. В дополнение ко всему, этот памп хронологически наложился на приступ активности клоуна Крейга Райта, в результате чего многие обозреватели нелепо поспешили объявить цирковые номера этого персонажа с ключом от миллиона биткоинов причиной посленовогоднего пампа. Но рос весь крипто-рынок, и не только курс BSV отметился огромным скачком, поэтому клоуну Крейгу просто повезло, что его гастроли совпали во времени с этим событием. Реальная причина январского пампа скорее всего та же, что и у криптовесны-2019 - залезшие в крипту на пиках великого хайпа 2017 года инвесторы, пользуясь гипер-тонкостью крипто-рынка, решили хоть как-то компенсировать свои убытки. Только в отличии от криптовесны-2019 теперь основная накачка пошла не в биткоин, а в группу альткоинов, среди которых оказался и BSV. Но поскольку во время криптозимы-2018 альткоины завалились многократно сильнее биткоина (для сравнения: падение BTC было 5-кратным, в то время как курс DASH завалился в 40 с лишним раз), посленовогодний памп замер в раздумьях, и продолжения банкета не последовало.